Jefferies eleva la calificación de Carvana citando un mejor equilibrio entre riesgo y recompensa
CVNA
-0,74%
Añadir/Eliminar de la cartera
Añadir a mi lista de seguimiento
Añadir posición
Posición añadida con éxito a:
Introduzca un nombre para su cartera de posiciones
Tipo:
Compra
Venta
Fecha:
Cantidad:
Precio
Valor del punto:
Apalancamiento:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Comisión:
Crear una nueva lista de seguimiento
Crear
Crear nueva cartera de posiciones
Añadir
Crear
+ Añadir otra posición
Cerrar
El martes, Jefferies subió la calificación de Carvana Co. (CVNA) de Underperform a Hold. Además, Jefferies elevó su precio objetivo para las acciones de la empresa de 30 a 85 dólares por acción.
La mejora se debe al aumento de Carvana en el Beneficio Bruto Minorista por Unidad (GPU), lo que sugiere que los cambios operativos de la empresa han dado lugar a mejoras duraderas en la rentabilidad por unidad. Estas mejoras, combinadas con el movimiento hacia un flujo de caja positivo, han reducido el potencial de pérdidas financieras y mejorado el equilibrio entre riesgos y recompensas potenciales, lo que ha llevado a los analistas a revisar sus previsiones para que estén más en línea con la previsión media.
El anuncio de Carvana de que se espera que su GPU minorista para el primer trimestre alcance un nuevo récord por cuarta vez consecutiva ha aliviado las preocupaciones anteriores sobre el declive financiero. El éxito de la empresa en la reducción de costes de reacondicionamiento y transporte de vehículos al por menor, gracias a un mejor abastecimiento de clientes, procesos coherentes y una logística más eficiente, se ha señalado como una contribución significativa. Estos ahorros de costes se han producido junto con ventas más rápidas de inventario y mayores ingresos por gastos de entrega.
Los analistas han actualizado sus expectativas, creyendo ahora que la reciente rentabilidad por unidad puede mantenerse a medida que Carvana siga creciendo. Esto se ha traducido en un aumento del 15% en el beneficio bruto previsto para el año 2025, a pesar de un ligero descenso en la previsión de ventas de unidades al por menor. Como resultado, la proyección de los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de la empresa para 2025 ha aumentado un 80%, igualando la estimación media.
La progresión de Carvana hacia la financiación de sus propias operaciones también ha contribuido a la mejora de la calificación. La empresa prevé utilizar el efectivo generado por sus actividades comerciales para apoyar la expansión y amortizar la deuda existente, con expectativas de mantener reservas de efectivo de 2026 a 2031. Este planteamiento disminuye la probabilidad de emitir nuevas acciones a un precio inferior, lo que ha llevado a elevar el precio mínimo proyectado de las acciones de 5 a 20 dólares, aumentando así el potencial global de ganancias financieras frente a las pérdidas.
El nuevo precio objetivo de las acciones, 85 dólares, se basa en un múltiplo de 34 veces del valor de empresa sobre EBITDA proyectado para 2025, un ratio que se encuentra entre los más altos del sector minorista en línea. Esta valoración reconoce el potencial de la estrategia empresarial de Carvana para generar mayores beneficios financieros, especialmente si el crecimiento de las ventas supera las expectativas. El objetivo también sugiere una relación precio/beneficios de 27 veces para el año 2030, descontada a un coste de capital del 13,0%, que es una tasa un 35% superior en comparación con la media de 10 años de CarMax (KMX), reconociendo el crecimiento más rápido de Carvana.
Este artículo fue producido y traducido con la ayuda de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros Términos y condiciones.
