EGY
+19,62%
Ajouter au/Supprimer du portefeuille
Ajouter à la Watchlist
Ajouter position
Position ajoutée avec succès à :
Veuillez attribuer un nom à votre portefeuille de titres
Type:
Achat
Vente
Date:
Quantité:
Cours
Valeur du point:
Levier:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Commission:
Créer une nouvelle Watchlist
Créer
Créer nouveau portefeuille de titres
Ajouter
Créer
+ Ajouter une autre position
Fermer
VAALCO Energy, Inc. (NYSE: EGY), une société énergétique indépendante, a annoncé une performance financière et opérationnelle impressionnante pour le quatrième trimestre et l’ensemble de l’année 2023. La société a vu sa production augmenter de 83 % en glissement annuel et a atteint un EBITDAX ajusté record de 218 millions de dollars. VAALCO Energy a également été proactive en matière de rendement pour les actionnaires, distribuant plus de 50 millions de dollars sous forme de dividendes et de rachats.
L’acquisition de Svenska Petroleum Exploration devrait renforcer ses actifs en Côte d’Ivoire, tandis que la société a également annoncé des campagnes de forage réussies en Égypte et au Canada. Malgré une augmentation de 3 % des réserves prouvées de la SEC, la société a constaté une diminution des valeurs de la PV10 en raison de la baisse des prix.
Principaux enseignements
- VAALCO Energy a connu une croissance significative avec une augmentation de 83 % de la production et un EBITDAX ajusté record de 218 millions de dollars.
- La société a reversé plus de 50 millions de dollars aux actionnaires en 2023 et prévoit de reverser plus de 25 millions de dollars en 2024.
- Elle a annoncé l’acquisition entièrement en espèces de Svenska Petroleum Exploration, qui augmentera la production et les réserves.
- Des résultats de forage positifs ont été signalés en Égypte et au Canada, avec des plans visant à réduire les dépenses d’investissement en Égypte et à se concentrer sur le forage et les travaux de reconditionnement au Canada et au Gabon.
- Les réserves prouvées de la SEC ont augmenté de 3 % pour atteindre 28,6 millions de barils d’équivalent pétrole, tandis que les valeurs de la PV10 ont diminué de 45 % pour atteindre 342 millions de dollars en raison de la baisse des prix.
- Les prévisions de production pour le premier trimestre 2024 sont fixées entre 21 700 et 22 400 barils d’équivalent pétrole d’intérêt opérationnel par jour.
Perspectives de l’entreprise
- Les dépenses d’investissement de VAALCO Energy pour 2024 devraient se situer entre 70 et 90 millions de dollars.
- La société se prépare à une campagne de forage au Gabon, visant 8 à 12 millions de barils de pétrole.
- Les discussions concernant les blocs G et H et un JOA en Guinée équatoriale progressent.
- L’acquisition de Svenska devrait être finalisée au deuxième trimestre 2024, ce qui stimulera la production, l’EBITDAX ajusté et les flux de trésorerie.
Faits marquants baissiers
- Les valeurs de PV10 ont diminué de 45% en raison de la baisse des prix.
- Des baisses naturelles de production sont attendues au Gabon et en Égypte.
Faits saillants positifs
- Des résultats opérationnels solides avec des temps de forage plus courts et des taux de production améliorés.
- Des mises à jour positives sur les campagnes de forage et les travaux d’immobilisation.
- Croissance d’une année sur l’autre prévue au Canada.
Ratés
- Une diminution des valeurs de la PV10 reflète la baisse des prix du marché, ce qui affecte l’évaluation des réserves.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG George Maxwell a discuté de l’impact potentiel des événements géopolitiques en Égypte et au Gabon, tout en notant qu’il n’y a pas d’impact actuel sur les opérations.
- Maxwell a souligné la forte position de trésorerie de la société et son bilan propre, sans dette bancaire.
- La société se concentre sur les opportunités de production et dispose d’un plan quinquennal pour améliorer les rendements économiques au Canada.
- VAALCO est ouverte à d’autres acquisitions qui correspondent à son expertise et permettent une production immédiate.
En résumé, VAALCO Energy a fait preuve d’une solide santé financière et d’une croissance stratégique grâce à ses réalisations opérationnelles et à ses plans d’acquisition. La société reste déterminée à apporter de la valeur à ses actionnaires tout en naviguant sur le marché dynamique de l’énergie. Avec des fondations solides et une vision claire de l’avenir, VAALCO Energy est prête à poursuivre sa trajectoire ascendante dans le secteur mondial de l’énergie.
Perspectives InvestingPro
VAALCO Energy, Inc. (NYSE: EGY) a récemment fait preuve d’une solide performance opérationnelle et financière, et les perspectives d’InvestingPro permettent d’approfondir la position actuelle de la société sur le marché et ses perspectives d’avenir. Avec une capitalisation boursière de 460,6 millions de dollars, VAALCO est un acteur notable du secteur de l’énergie. Le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société est de 16,37, ce qui correspond aux moyennes du secteur, ce qui indique que l’action peut être évaluée de manière équitable sur le marché.
Les conseils d’InvestingPro suggèrent que VAALCO détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est un signe de stabilité financière et peut donner à la société une certaine flexibilité pour la croissance future et les rendements pour les actionnaires. De plus, la société se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs et d’une forte présence sur le marché. Il convient également de noter que les analystes prévoient que VAALCO sera rentable cette année, ce qui est étayé par le fait que la société a été rentable au cours des douze derniers mois.
InvestingPro Data souligne que VAALCO a connu une croissance significative de ses revenus, avec une augmentation de 28,14% au cours des douze derniers mois au T3 2023. La marge bénéficiaire brute de la société au cours de la même période était de 60,81%, ce qui indique des opérations efficaces et un fort pouvoir de fixation des prix.
Pour les investisseurs désireux d’approfondir les performances et le potentiel de VAALCO Energy, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires, y compris un total de 7 Perspectives InvestingPro qui peuvent être consultées à l’adresse https://www.investing.com/pro/EGY. Les lecteurs désireux d’approfondir leur analyse des investissements peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d’une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, qui leur fournira une suite complète d’outils et de données pour prendre des décisions en connaissance de cause.