Pro Research: Wall Street analiza las perspectivas de Neurocrine Biosciences
NBIX
-0,63%
Añadir/Eliminar de la cartera
Añadir a mi lista de seguimiento
Añadir posición
Posición añadida con éxito a:
Introduzca un nombre para su cartera de posiciones
Tipo:
Compra
Venta
Fecha:
Cantidad:
Precio
Valor del punto:
Apalancamiento:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Comisión:
Crear una nueva lista de seguimiento
Crear
Crear nueva cartera de posiciones
Añadir
Crear
+ Añadir otra posición
Cerrar
BARC
+0,14%
Añadir/Eliminar de la cartera
Añadir a mi lista de seguimiento
Añadir posición
Posición añadida con éxito a:
Introduzca un nombre para su cartera de posiciones
Tipo:
Compra
Venta
Fecha:
Cantidad:
Precio
Valor del punto:
Apalancamiento:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Comisión:
Crear una nueva lista de seguimiento
Crear
Crear nueva cartera de posiciones
Añadir
Crear
+ Añadir otra posición
Cerrar
Neurocrine Biosciences Inc. (NASDAQ:NBIX), empresa biofarmacéutica especializada en neurología y endocrinología, ha estado navegando por un complejo panorama de triunfos y reveses, como reflejan los recientes informes de los analistas. Centrada en su producto estrella Ingrezza, utilizado para tratar la discinesia tardía, y en el potencial éxito de taquilla crinecerfont para la hiperplasia suprarrenal congénita (HSC), la evolución del mercado y las decisiones estratégicas de Neurocrine han sido objeto de un minucioso escrutinio.
Evolución del mercado y segmentos de productos
Ingrezza, el principal motor de ingresos de Neurocrine, ha demostrado unas ventas sólidas y se prevé que mantenga una trayectoria de crecimiento, con un pico de ventas que alcanzará los 2.900 millones de dólares en 2029. A pesar de las perspectivas positivas, la aplicación de la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) podría afectar al crecimiento. Los analistas han destacado la importancia de la expansión de las marcas a indicaciones como la parálisis cerebral y la esquizofrenia, aunque estas empresas conllevan sus propios riesgos.
El reciente éxito del crinecerfont en los ensayos de fase III ha sido un rayo de esperanza, ya que es probable que se apruebe y se lance a finales de 2024, dirigido a una importante población de pacientes con escasas opciones de tratamiento. Este producto por sí solo tiene el potencial de redefinir el futuro de la empresa, con un pico de ventas estimado en 629 millones de dólares.
Panorama competitivo y tendencias del mercado
Neurocrine se enfrenta a una dura competencia en el sector biofarmacéutico, sobre todo por parte de otros medicamentos del mercado que han puesto el listón muy alto. Los esfuerzos de diversificación de la cartera de productos de la empresa sufrieron un revés con el fracaso de dos programas en fase intermedia, el ‘352 para la epilepsia y el ‘864 para la anhedonia, lo que ha reajustado las expectativas de los inversores y suscitado inquietud sobre futuros catalizadores clínicos.
A pesar de estos contratiempos, la empresa sigue comprometida con su objetivo “20 en 5”, que aspira a producir 20 candidatos en desarrollo en los próximos cinco años. Este ambicioso objetivo subraya la dedicación de la empresa a la innovación y puede servir como elemento diferenciador clave en el competitivo espacio de la neurología.
Entorno normativo y estrategia
La estrategia de Neurocrine ha consistido en centrarse en la biología validada y la innovación de menor riesgo, un giro que ha sido bien acogido por los analistas. La reciente obtención por parte de la empresa del estatus de avance para la HSC es un hito importante que podría acelerar los procesos de desarrollo de fármacos y consolidar aún más su posición en el mercado.
Con múltiples resultados de fase 2 previstos para 2024, el próximo año se considera un punto de inflexión para que Neurocrine refleje sus recientes actividades de I+D y se expanda a nuevas modalidades y áreas terapéuticas.
Base de clientes y gestión
Se espera que la base de clientes de Neurocrine para Ingrezza se amplíe a medida que la empresa penetre en el mercado de los cuidados a largo plazo, a pesar de los elevados costes asociados. La sólida red de defensa del paciente para CAH sugiere un lanzamiento potencialmente sólido para Crinecerfont debido a la falta de terapias disponibles en este espacio.
La dirección ha sido proactiva en la navegación de la empresa a través del dinámico panorama de la industria, con un enfoque en las adquisiciones estratégicas y la racionalización de las operaciones para reconstruir la cartera de productos o posicionar a la empresa para la adquisición.
Factores externos y próximos lanzamientos de productos
El sector biofarmacéutico es sensible a factores externos como los cambios normativos y la confianza del mercado. El crecimiento de Neurocrine podría verse afectado por la implantación de la IRA y los retos de penetración en el mercado de los nuevos tratamientos contra la esquizofrenia. Sin embargo, la empresa se está preparando para el lanzamiento de Ingrezza contra la corea de Huntington y espera con impaciencia los resultados de fase 2 de NBI-921352 contra las convulsiones de inicio focal.
Perspectivas y proyecciones de los analistas
Los analistas han proporcionado una serie de perspectivas para Neurocrine, con objetivos de precios que varían entre 100,00 y 140,00 dólares, lo que refleja diferentes evaluaciones de las perspectivas de la empresa. El consenso es que Ingrezza seguirá obteniendo buenos resultados a corto plazo, pero hay escepticismo sobre la alineación a largo plazo de las expectativas con las predicciones del mercado.
Caso bajista
¿Se enfrenta Neurocrine Biosciences a una competencia insuperable?
El fracaso de dos programas en fase intermedia y el alto nivel de competencia que suponen otros medicamentos en el mercado plantean importantes retos para Neurocrine. La capacidad de la empresa para diversificar su cartera más allá de Ingrezza ha quedado en entredicho, lo que podría limitar las oportunidades de crecimiento y el entusiasmo de los inversores.
¿Puede Neurocrine superar los contratiempos en su cartera de medicamentos?
Los recientes contratiempos en la cartera de fármacos de Neurocrine han llevado a un reajuste de las expectativas de los inversores. La interrupción de las actividades de desarrollo de los fármacos 352 y 846 y el aumento del riesgo percibido, reflejado en un coste medio ponderado del capital (WACC) más elevado, han sembrado dudas sobre la capacidad de la empresa para cumplir sus promesas.
Caso alcista
¿Las adquisiciones estratégicas de Neurocrine conducirán al crecimiento?
A pesar de los contratiempos de la cartera de productos en desarrollo, los buenos resultados de las ventas de Ingrezza y el potencial de las adquisiciones estratégicas de Neurocrine para reconstruir la cartera de productos ofrecen un argumento alcista. Los analistas prevén que la concentración de la empresa en la adquisición de activos de bajo riesgo o la racionalización de las operaciones podría proporcionar nuevas vías de crecimiento.
¿Anuncia el éxito del crinecerfont un futuro brillante para Neurocrine?
El reciente éxito en fase III del crinecerfont y su potencial como producto estrella para la HSC constituyen un sólido argumento alcista. El enfoque de la empresa en este nuevo tratamiento y la visión positiva del sector sugieren unas condiciones favorables que podrían beneficiar a Neurocrine Biosciences en un futuro próximo.
Análisis DAFO
Fortalezas:
– Buen comportamiento de las ventas de Ingrezza.
– Éxito de los ensayos de fase III de crinecerfont.
– Sólida red de defensa de los pacientes con HSC.
Puntos débiles:
– Contratiempos en la cartera de productos con el fracaso de dos programas en fase intermedia.
– Costes elevados asociados a los esfuerzos de expansión del mercado.
– Es posible que el potencial de crecimiento a largo plazo de Ingrezza no se ajuste a las expectativas.
Oportunidades:
– Posibilidad de adquisiciones estratégicas para mejorar la cartera de productos en desarrollo.
– El estatus reglamentario de avance para la HSC podría acelerar el desarrollo del fármaco.
– Potencial de mercado sin explotar debido al alto porcentaje de pacientes con TD no diagnosticados.
Amenazas:
– Presión competitiva de otros medicamentos del mercado.
– Cambios normativos que afecten al crecimiento tras la implantación de la IRA.
– Incertidumbre en torno a la rentabilidad de las estrategias de penetración en el mercado.
Objetivos de los analistas
– RBC Capital Markets: “Sector Perform” con un precio objetivo de 128,00 dólares (1 de noviembre de 2023).
– Barclays (LON:BARC) Capital Inc: “Sobreponderar” con un precio objetivo de 135,00 $ (6 de diciembre de 2023).
– BMO Capital Markets Corp: “Market Perform” con un precio objetivo de 116,00 $ (19 de diciembre de 2023).
Este artículo sintetiza las opiniones de varios analistas, desde octubre hasta diciembre de 2023.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que Neurocrine Biosciences Inc. (NASDAQ:NBIX) sigue captando la atención de inversores y analistas por igual, una mirada más cercana a la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado proporciona una perspectiva matizada sobre su potencial. Según datos de InvestingPro, Neurocrine cuenta con una capitalización bursátil de 13.710 millones de dólares, lo que subraya su importante presencia en el sector biofarmacéutico. Con un PER de 54,05, que refleja las expectativas de los inversores sobre el crecimiento de los beneficios en el futuro, y un PER ajustado para los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 de 40,2, la valoración de los beneficios de la empresa es un factor fundamental que deben tener en cuenta los inversores potenciales.
Además, las cifras de crecimiento de los ingresos son prometedoras, con un aumento del 26,76% en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023, lo que sugiere que los productos de Neurocrine están ganando tracción y que la empresa está monetizando eficazmente sus ofertas. El margen de beneficio bruto de casi el 68% durante el mismo período indica una fuerte capacidad para controlar los costes y maximizar el beneficio de las ventas.
Los consejos de InvestingPro destacan el crecimiento previsto de los ingresos netos de Neurocrine este año, lo que puede tranquilizar a los inversores que buscan empresas con una trayectoria ascendente de beneficios. Además, vale la pena señalar que, si bien seis analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios para el próximo período, la empresa cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que podría indicar una acción infravalorada para los inversores conocedores. Para aquellos que deseen profundizar en los matices financieros de Neurocrine, InvestingPro ofrece 15 consejos adicionales en su plataforma, proporcionando un análisis exhaustivo que podría informar las decisiones de inversión.
Con la próxima fecha de beneficios prevista para el 1 de mayo de 2024, y el valor razonable evaluado por los analistas en 152 dólares, en comparación con la estimación del valor razonable de InvestingPro de 169,44 dólares, las diversas perspectivas sobre la valoración de Neurocrine ofrecen múltiples ángulos para que los inversores reflexionen. Estos puntos de vista, combinados con el análisis estratégico y competitivo proporcionado en este artículo, ofrecen a los inversores una visión completa de Neurocrine Biosciences a la hora de sopesar sus opciones de inversión.
